從“窮人銀行家”尤努斯創(chuàng)辦格萊珉銀行，到Zopa、Prosper、Lending Club在歐美聲名鵲起，再到本土互金平臺遍地開花，互聯網時代催生出新金融的星星之火，如今已在中華大地呈燎原之勢。作為國內互金主力軍的網貸行業(yè)，毅然扛起了普惠金融的實踐大旗，在監(jiān)管、自律與投融資兩端面臨深刻變革的當下，終于走到了自我探索和救贖的十字路口，“下一步該如何走”成為懸在整個行業(yè)心頭的思索與拷問。華夏信財https://lc.huaxiafinance.com/
筆者認為，理財需求多樣化、資產類型綜合化、全球資產配置風生水起等多種因素推動下，一站式綜合理財平臺將成網貸行業(yè)轉型的方向，在用戶、品牌、資產、風控等方面擁有過硬實力的平臺或將實現華麗轉身。
路向何方 綜合理財引領變革
若從第一家網貸平臺在中國落地生根算起，互聯網金融在中華大地已走過了第九個年頭。這一全新的服務模式甫一面世便引發(fā)無數鎂光燈的聚焦，歷經野蠻生長、風險頻發(fā)、監(jiān)管收緊、行業(yè)自律、投資者壯大成熟等一系列事件后，脫胎于民間借貸的網貸行業(yè)，在當下急劇變革的國內外理財市場中迎來了關鍵的轉型機遇。華夏信財https://lc.huaxiafinance.com/
一方面，歷經數輪互聯網理財教育與風險洗禮，投資群體已日漸壯大成熟，他們不再僅僅滿足于單一的P2P產品與服務，理財需求更為多樣化，全方位的資產配置和增值服務成為眾多人的需求所在，對多層次產品體系的呼聲也日趨高漲;
另一方面，國內大資管時代已經來臨，財富管理市場勃然興起，P2P、銀行理財、基金、信托、保險等各類產品爭芬斗艷，資產類型更加豐富，天然帶著理財基因的網貸平臺，也必然在這股浪潮中有所動作;
再者，全球資產配置風生水起，中國的高凈值人群對財富管理及資產配置的需求日益強大且多樣化，他們更希望參與到全球資本和金融市場的投資浪潮中，這客觀上為眾多互金平臺和財富管理機構提供了廣闊的發(fā)展空間。
監(jiān)管風向也是一大考量因素。中國金融市場正在經歷“經濟金融化”和“金融信息化”的疊加發(fā)展，互聯網金融則深化了金融綜合化經營趨勢，在統(tǒng)籌協調監(jiān)管已成金融改革重要方向的大背景下，網貸平臺順勢而為，朝一站式綜合型理財平臺轉型也成必然。
誰主沉浮 大型平臺或成功突圍
目前來看，國內涉足普惠金融的主要有四類。一是電商系平臺，如阿里、京東、蘇寧等，具備流量和場景優(yōu)勢;二是銀行系平臺，專業(yè)背景較深，但門檻較高，將不少群體拒之門外;三是其它傳統(tǒng)金融機構轉型而來的平臺，以陸金所、PPmoney萬惠為代表，通過合理運作資本，進行精益化的資產布局，它們并不是嚴格意義上的網貸，發(fā)力速度或許不如互聯網公司，但金融從業(yè)經歷豐富，在品牌影響力、用戶基礎等方面也打下了堅實基礎，核心競爭力較強;四是實業(yè)系平臺，擁有商業(yè)場景和用戶基礎，但金融背景較弱。
一站式綜合型理財已站上風口，那么是不是所有的網貸平臺都能實現華麗轉身呢?答案是否定的。筆者認為，唯有在品牌、用戶、流量、風控等方面擁有深厚積累和先發(fā)優(yōu)勢的網貸平臺，方能在轉型的當下從容擁抱機遇與挑戰(zhàn)，從硝煙彌漫的金融戰(zhàn)場中突圍而出。
首先是用戶規(guī)模。投資群體龐大而多樣化的理財需求，是網貸轉型為一站式綜合平臺的關鍵推動力，因此，唯有龐大的用戶規(guī)模和基礎，方能產生巨量的理財需求，消化平臺多樣化的產品和服務。一個用戶基礎薄弱、流量較少的平臺，連基礎的產品都無法消化，談何開展綜合理財業(yè)務?
其次是品牌影響力。品牌的知名度與號召力，很大程度上決定了一個平臺在資金端與資產端能否獲得足夠多的用戶和資產，帶來可觀的流量與規(guī)模。
再次是資產種類。一站式綜合理財要求平臺產品和資產種類必須豐富多樣，可包括P2P產品、基金、信托、資管計劃以及海外資產，乃至為高凈值人群提供在教育、財富傳承、人文關懷、稅收規(guī)劃等方面的增值服務，打造更為全面的理財平臺。
最后是風控能力。一切的資產配置和投資，均要以扎實的風險控制為前提，平臺必須在做好風控的基礎上，為投資者提供在投資品種、期限、預期收益率等方面更為靈活和多樣的產品，與廣大投資者分享國內外金融創(chuàng)新所帶來的成果。
事實上，海外也早已有了成功轉型的案例。如美國第一家P2P公司Prosper，平臺僅有20%的資金來自個人投資者，其余80%來自銀行、家庭辦公室、對沖基金等，此外還有來自歐洲、亞洲和拉美的投資機構。Prosper還擁有一個名叫Prosper Daily的手機端金融服務平臺，為用戶提供包括信用分數查詢、個人資產負債表生成、信用卡支付、識別可疑交易等增值服務。在Prosper創(chuàng)始人RonSuber看來，這是P2P轉型的重要方向，因為它可以將客戶牢牢黏住。
回到國內，我們也不難發(fā)現，在群雄逐鹿的普惠金融領域，一批在用戶、品牌、資產類型、風控能力等方面具備較大優(yōu)勢的平臺已脫穎而出，引領整個行業(yè)轉型升級。其中，陸金所注冊用戶已超兩千萬，正打造一站式理財服務平臺;PPmoney萬惠則已上線了基金超市，并提出“產品分類、用戶分層、智能推送、全球配置”十六字方針，將目光對準了海外市場。未來，這類平臺的發(fā)展與轉型值得期待。
